Answer to Question #298170 in Management for Kayla

Question

Brief problem statement on the effects of exchange rate uncertainty on non traditional exports in zambia

Answer 1

Exchange rate uncertainty is a danger to international trade because it creates uncertainty for both the buyer and the seller.

Importers and exporters are two types of businesses. If the exchange rate rises, an importer will have to utilize more money.

local currency to purchase sufficient foreign currency for commodities importation In a similar vein, a

When foreign exchange rates fall, exporters receive less local money in return for their goods.

exported. The Kwacha (Zambia's anchor currency) has appreciated against the country's major currencies.

The currency of a trade partner (the Rand) has made imports cheaper or more appealing, thereby increasing local demand.

items that are uncompetitive This allows local importers to purchase South African items at a lower cost.

As a result of the lower pricing, there is a higher demand for imports. As a result of the price reduction,

Other domestic producers were driven to cut their prices as a result of the competition.Moreover, the strength of

The Kwacha's exchange rate with the Rand means that foreigners must pay more for products and services.

Zambian products and services The combined effect of higher import demand and lower exports is

The trade balance has deteriorated. The combination of the aforementioned uncompetitive conditions has resulted in

continued to put downward pressure on the country's balance of payments as imports of

Finished items have become the norm, resulting in the closure of businesses and the loss of jobs.This has resulted in a net increase in Kwacha supply on the South African foreign exchange market, putting competitive pressure on Zambian exports, as seen by a 6.1 percent drop in exports in 2014 and a rise in imports to US$6.174 million in the same year.