Solution
P−MC(Q1)=1+r[P−MC(Q2)]
given : P=15−Qt
MC=$3
Q1+Q2=10
15−3+3.5Q1=1+0.07[15−(3+3.5Q2)
13+3.5Q1=1.07[13−3.5Q2]
Q2=10−Q1
13−3.5Q1=1.0713−1.073.5(10−Q1)
13−1.0713+1.0735=1.073.5Q1+3.5Q2
33.5607=1.077Q1
Q1=6.542033.5607
Q1=5.130
for period 1 is 5.130
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